Unternehmensrecherche bei M&A
Bei M&A-Transaktionen stammen relevante Unternehmensinformationen häufig aus unterschiedlichen Quellen. Eine strukturierte Unternehmensrecherche führt verfügbare Daten zu Gesellschaften, Gesellschaftern, Beteiligungen, Personen und veröffentlichten Finanzinformationen in einem gemeinsamen Unternehmensbild zusammen.
Aus einzelnen Informationen ein Unternehmensbild machen
Bei einer Unternehmensrecherche stehen Daten häufig zunächst nebeneinander: Registerinformationen, Gesellschafter, Geschäftsführer, Beteiligungen oder veröffentlichte Finanzinformationen.
Für eine M&A-Transaktion ist jedoch nicht nur entscheidend, welche Informationen vorhanden sind. Relevant kann auch sein, wie Unternehmen, Personen und Beteiligungen miteinander zusammenhängen und wie sich diese Strukturen entwickelt haben.
Verfügbare Unternehmensdaten aus unterschiedlichen Bereichen in einer gemeinsamen Struktur betrachten.
Verbindungen zwischen Gesellschaften, Gesellschaftern und handelnden Personen nachvollziehen.
Mehrstufige Beteiligungen und Unternehmensgruppen übersichtlich aufbereiten.
Relevante Unternehmensinformationen in einem nachvollziehbaren Gesamtbild für weitere Prüfungen bereitstellen.
Unternehmensrecherche strukturiert aufbauen
Welche Informationen benötigt werden, hängt von Transaktion und Zielunternehmen ab. Eine strukturierte Recherche kann schrittweise vom einzelnen Unternehmen zum erweiterten Unternehmensnetzwerk führen.
Grundlegende Unternehmensdaten, Rechtsform, Sitz und verfügbare Registerinformationen zusammenführen.
Verfügbare Gesellschafterinformationen und weiterführende Eigentumsstrukturen nachvollziehen.
Direkte und indirekte Beteiligungen sowie weitere Unternehmensverbindungen in die Recherche einbeziehen.
Geschäftsführung, Prokura, Personenhistorie und weitere erkennbare Veränderungen als zusätzlichen Kontext betrachten.
Welche Informationen können für M&A zusammengeführt werden?
Das Ziel ist nicht die größtmögliche Datenmenge, sondern eine übersichtliche Informationsgrundlage, in der relevante Zusammenhänge nachvollziehbar bleiben.
Firma, Rechtsform, Sitz und weitere grundlegende Unternehmensinformationen.
Verfügbare Informationen zu Gesellschaftern und Eigentumsverhältnissen.
Direkte und indirekte Beteiligungen an weiteren Gesellschaften.
Verbindungen zwischen Unternehmen und Personen im Gesamtzusammenhang.
Aktuell verfügbare vertretungsberechtigte Personen.
Historische Geschäftsführungs- und Prokuristeninformationen, soweit verfügbar.
Veröffentlichte Finanzinformationen als ergänzender Unternehmenskontext.
Erkennbare Entwicklungen bei Unternehmen, Personen und Beteiligungen.
Einzeldaten reichen bei komplexen Strukturen oft nicht aus
Eine Liste von Unternehmen oder Personen beantwortet noch nicht, wie die einzelnen Elemente miteinander verbunden sind. Für M&A kann deshalb die strukturierte Zusammenführung der Informationen zusätzlichen Kontext schaffen.
Einzelne Datenpunkte werden unabhängig voneinander betrachtet.
- einzelne Unternehmensdaten
- separate Gesellschafterinformationen
- einzelne Geschäftsführer
- isolierte Finanzinformationen
- einzelne Beteiligungsangaben
Unternehmen, Personen und Beteiligungen werden in einen gemeinsamen Zusammenhang gebracht.
- Gesellschafter und Zielunternehmen verbinden
- Beteiligungsebenen nachvollziehen
- Unternehmensgruppen erkennen
- Personen im Unternehmenskontext einordnen
- Veränderungen ergänzend betrachten
Wo Unternehmensrecherche bei M&A unterstützen kann
Eine strukturierte Recherche kann in verschiedenen Phasen einer Transaktion als zusätzliche Informationsgrundlage dienen.
Vorbereitung potenzieller Targets
Unternehmensinformationen können vor einer vertieften Transaktionsprüfung strukturiert zusammengeführt werden.
Vorbereitung interner Termine
Management, M&A-Teams und Berater erhalten eine gemeinsame Informationsbasis zum Zielunternehmen.
Einordnung komplexer Strukturen
Mehrere Gesellschaften und Beteiligungsebenen lassen sich in ihrem Zusammenhang leichter nachvollziehen.
Vorbereitung weiterer Prüfungen
Bereits recherchierte Unternehmensinformationen können als Ausgangspunkt für weiterführende Analysen dienen.
Unternehmensrecherche kompakt im Firmendossier
Firmendossiers.de führt verfügbare Informationen zu deutschen Unternehmen strukturiert zusammen. Gesellschafter, Beteiligungen, Personen, Netzwerkstrukturen und veröffentlichte Finanzinformationen werden dabei nicht nur einzeln dargestellt, sondern im Unternehmenskontext aufbereitet.
Das kann den Rechercheaufwand in der Transaktionsvorbereitung reduzieren und eine gemeinsame Informationsbasis schaffen.
Firmendossier ansehenWeitere Themen zu M&A & Due Diligence
Unternehmensrecherche – keine vollständige Due Diligence
Die Unternehmensrecherche ersetzt keine vollständige rechtliche, steuerliche, finanzielle, kommerzielle oder technische Due Diligence.
Es erfolgt insbesondere keine Unternehmensbewertung, keine Prüfung interner Verträge oder nicht veröffentlichter Unterlagen und keine rechtliche oder steuerliche Beurteilung. Das Firmendossier kann als zusätzliche Informationsgrundlage für weitere interne oder externe Transaktionsprüfungen dienen.
Unternehmensinformationen strukturiert zusammenführen
Firmendossiers.de bereitet verfügbare Informationen zu deutschen Unternehmen strukturiert und analystengeprüft auf – von Gesellschaftern und Beteiligungen bis zu Netzwerkdiagramm, Personenhistorie und veröffentlichten Finanzinformationen.