Bilanzsumme: Bedeutung, Berechnung und Entwicklung verstehen
Die Bilanzsumme ist die Gesamtsumme der Aktivseite und zugleich der Passivseite einer Bilanz. Sie liefert einen ersten Anhaltspunkt für die Größenordnung der bilanzierten Vermögens- und Kapitalpositionen. Aussagekräftig wird sie jedoch erst, wenn geprüft wird, welche Bilanzpositionen hinter ihrer Veränderung stehen.
Was ist die Bilanzsumme? Die Bilanzsumme ist der Gesamtbetrag aller Aktivpositionen beziehungsweise aller Passivpositionen einer Bilanz. Da beide Seiten einer Bilanz ausgeglichen sein müssen, ist die Summe auf beiden Seiten identisch. Eine steigende Bilanzsumme bedeutet zunächst nur, dass sich die bilanzierten Vermögens- und Finanzierungspositionen vergrößert haben. Ob dies positiv, neutral oder kritisch einzuordnen ist, lässt sich aus der Bilanzsumme allein nicht ableiten.
Was bedeutet Bilanzsumme?
Eine Bilanz besteht aus einer Aktiv- und einer Passivseite. Beide Seiten weisen am Ende denselben Gesamtbetrag aus.
Dieser Betrag ist die Bilanzsumme.
Auf der Aktivseite entsteht sie aus der Summe der ausgewiesenen Vermögenspositionen. Auf der Passivseite ergibt sie sich aus der Summe von Eigenkapital, Rückstellungen, Verbindlichkeiten und weiteren Passivposten.
Den vollständigen Aufbau erläutern wir unter Bilanzpositionen .
Wie wird die Bilanzsumme berechnet?
Die Bilanzsumme wird nicht aus einer einzigen Kennzahl berechnet, sondern ergibt sich aus der Addition sämtlicher Bilanzpositionen einer Seite.
Vermögenspositionen addieren
Dazu gehören insbesondere Anlagevermögen, Umlaufvermögen und weitere Aktivposten.
Finanzierungspositionen addieren
Dazu gehören insbesondere Eigenkapital, Rückstellungen, Verbindlichkeiten und weitere Passivposten.
Beispiel für eine Bilanzsumme
Ein stark vereinfachtes Beispiel zeigt das Prinzip.
| Aktivseite | Betrag | Passivseite | Betrag |
|---|---|---|---|
| Anlagevermögen | 2,0 Mio. € | Eigenkapital | 1,5 Mio. € |
| Umlaufvermögen | 3,0 Mio. € | Rückstellungen | 0,5 Mio. € |
| Weitere Aktivposten | 0,2 Mio. € | Verbindlichkeiten und weitere Passivposten | 3,2 Mio. € |
| Bilanzsumme | 5,2 Mio. € | Bilanzsumme | 5,2 Mio. € |
Was sagt die Bilanzsumme über ein Unternehmen aus?
Die Bilanzsumme kann als eine Größenangabe der Bilanz verwendet werden.
Sie zeigt jedoch nicht direkt Umsatz, Gewinn, Liquidität oder Unternehmenswert.
Zwei Unternehmen können dieselbe Bilanzsumme besitzen, obwohl ihre wirtschaftliche Struktur völlig unterschiedlich ist.
Größenordnung der Bilanz
Die Bilanzsumme zeigt, welche Größenordnung die insgesamt bilanzierten Positionen erreichen.
Umsatz
Ein Unternehmen mit hoher Bilanzsumme muss nicht automatisch einen entsprechend hohen Umsatz besitzen.
Gewinn
Die Bilanzsumme erlaubt keine direkte Aussage darüber, ob ein Unternehmen Gewinne oder Verluste erwirtschaftet.
Unternehmenswert
Bilanzsumme und Unternehmenswert sind unterschiedliche Größen.
Bonität
Eine hohe oder niedrige Bilanzsumme ist für sich allein keine Bonitätsbewertung.
Entwicklung
Veränderungen über mehrere Geschäftsjahre können auf strukturelle Entwicklungen hinweisen.
Was bedeutet eine steigende Bilanzsumme?
Steigt die Bilanzsumme, haben sich die bilanzierten Positionen insgesamt erhöht.
Die entscheidende Frage lautet dann: Welche Positionen sind gestiegen?
Erst dadurch lässt sich erkennen, welcher wirtschaftliche Vorgang hinter der Bilanzverlängerung stehen könnte.
Anlagevermögen steigt
Möglicherweise wurden neue langfristige Vermögenswerte aufgebaut oder Investitionen getätigt.
Vorräte steigen
Das Unternehmen bindet mehr Kapital in Vorräten oder Warenbeständen.
Forderungen steigen
Mehr Kapital ist in Forderungen gegenüber Kunden oder anderen Gesellschaften gebunden.
Liquide Mittel steigen
Bank- und Kassenbestände können die Bilanzsumme ebenfalls erhöhen.
Verbindlichkeiten steigen
Zusätzliches Fremdkapital oder andere Verpflichtungen können die Passivseite vergrößern.
Eigenkapital steigt
Auch eine stärkere Eigenkapitalbasis kann Teil einer wachsenden Bilanz sein.
Was bedeutet eine sinkende Bilanzsumme?
Eine sinkende Bilanzsumme bedeutet, dass die Summe der bilanzierten Vermögens- und Finanzierungspositionen zurückgeht.
Auch das ist nicht automatisch positiv oder negativ.
Möglich sind beispielsweise Vermögensverkäufe, Rückführung von Verbindlichkeiten, geringere Forderungen oder Vorräte, Ausschüttungen oder andere Veränderungen.
Anlagevermögen sinkt
Vermögenswerte können verkauft, abgeschrieben oder anderweitig reduziert worden sein.
Forderungen sinken
Forderungen können eingezogen worden sein oder das Geschäftsvolumen hat sich verändert.
Verbindlichkeiten sinken
Verpflichtungen können zurückgeführt oder abgebaut worden sein.
Ist eine hohe Bilanzsumme gut?
Nein. Eine hohe Bilanzsumme ist weder automatisch positiv noch negativ.
Ein Unternehmen kann eine hohe Bilanzsumme aufgrund großer Sachanlagen besitzen. Ein anderes Unternehmen kann denselben Gesamtbetrag durch hohe Forderungen und Verbindlichkeiten erreichen.
Deshalb muss immer betrachtet werden, wie sich die Bilanzsumme zusammensetzt.
| Bilanzsumme | Mögliche Struktur | Aussage |
|---|---|---|
| 10 Mio. € | hoher Anteil Eigenkapital | andere Finanzierungsstruktur als bei überwiegender Fremdfinanzierung |
| 10 Mio. € | hoher Anteil Verbindlichkeiten | gleiche Bilanzsumme, aber andere Kapitalstruktur |
| 10 Mio. € | überwiegend Sachanlagen | andere Vermögensstruktur als bei hohem Umlaufvermögen |
| 10 Mio. € | überwiegend Forderungen | gleicher Gesamtbetrag, aber andere Kapitalbindung |
Bilanzsumme und Eigenkapital zusammen betrachten
Besonders häufig wird die Bilanzsumme mit dem Eigenkapital in Beziehung gesetzt.
Daraus lässt sich die Eigenkapitalquote ableiten.
Bilanzsumme und Verbindlichkeiten vergleichen
Auch Verbindlichkeiten sollten nicht nur als absoluter Betrag betrachtet werden.
Steigen die Verbindlichkeiten beispielsweise um 20 Prozent, während die gesamte Bilanzsumme gleichzeitig ähnlich stark wächst, ergibt sich ein anderes Bild als bei steigenden Verbindlichkeiten und einer schrumpfenden Bilanz.
Bilanzsumme über mehrere Jahre vergleichen
Besonders aussagekräftig wird die Bilanzsumme im Mehrjahresvergleich.
| Jahr | Bilanzsumme | Veränderung | Nächste Prüfung |
|---|---|---|---|
| 2022 | 4,2 Mio. € | Ausgangswert | Bilanzstruktur ansehen |
| 2023 | 4,5 Mio. € | moderater Anstieg | veränderte Positionen identifizieren |
| 2024 | 5,0 Mio. € | weiteres Wachstum | Aktiv- und Passivseite vergleichen |
| 2025 | 7,3 Mio. € | deutlicher Sprung | Ursache der Bilanzverlängerung prüfen |
Bilanzverlängerung und Bilanzverkürzung
Bilanzverlängerung
Vereinfacht gesprochen steigt die Bilanzsumme, weil sich Aktiv- und Passivseite entsprechend vergrößern.
Bilanzverkürzung
Vereinfacht gesprochen sinkt die Bilanzsumme, weil sich Aktiv- und Passivseite entsprechend reduzieren.
Welche Aktivpositionen beeinflussen die Bilanzsumme?
Welche Passivpositionen beeinflussen die Bilanzsumme?
Eigenkapital
Veränderungen des Eigenkapitals wirken sich auf die Kapitalstruktur aus.
PassivseiteRückstellungen
Aufbau und Auflösung von Rückstellungen können die Passivseite verändern.
PassivseiteVerbindlichkeiten
Veränderungen von Verpflichtungen können die Bilanzsumme wesentlich beeinflussen.
Kann man Unternehmen anhand der Bilanzsumme vergleichen?
Die Bilanzsumme kann einen ersten Größenvergleich ermöglichen.
Für einen wirtschaftlichen Vergleich reicht sie jedoch nicht aus.
Unternehmen aus unterschiedlichen Branchen können völlig unterschiedliche Bilanzstrukturen besitzen. Ein anlagenintensives Produktionsunternehmen kann beispielsweise eine deutlich andere Bilanzsumme aufweisen als ein Dienstleistungsunternehmen mit vergleichbarem Umsatz.
Deshalb sollten beim Vergleich verschiedener Unternehmen zusätzlich Finanzkennzahlen und das Geschäftsmodell berücksichtigt werden.
Bilanzsumme ist nicht dasselbe wie Umsatz
Bilanzsumme
Stichtagsbezogene Summe der bilanzierten Vermögens- beziehungsweise Kapitalpositionen.
Umsatz
Erlöse aus der Geschäftstätigkeit innerhalb eines bestimmten Zeitraums, soweit entsprechende Angaben verfügbar sind.
Bilanzsumme nicht ohne weitere Finanzdaten bewerten
Eine Bilanzsumme zeigt den Umfang der Bilanz, aber nicht die Ertragsentwicklung.
Soweit verfügbar, sollte deshalb auch die Gewinn- und Verlustrechnung betrachtet werden.
Der Anhang kann zusätzliche Erläuterungen zu einzelnen Bilanzpositionen enthalten.
Bilanzsumme in 5 Schritten einordnen
Geschäftsjahr prüfen
Stellen Sie sicher, dass die Bilanzsumme zum richtigen Geschäftsjahr und zur richtigen Gesellschaft gehört.
Vorjahreswert vergleichen
Prüfen Sie, ob die Bilanzsumme steigt, sinkt oder stabil bleibt.
Aktivseite zerlegen
Identifizieren Sie, welche Vermögenspositionen die Veränderung verursacht haben.
Passivseite zerlegen
Prüfen Sie, wie das zusätzliche beziehungsweise reduzierte Vermögen finanziert ist.
Unternehmenskontext ergänzen
Prüfen Sie, ob Investitionen, Beteiligungserwerbe, Umstrukturierungen oder andere Veränderungen zeitlich mit der Bilanzentwicklung zusammenfallen.
Wenn die Bilanzsumme plötzlich steigt: Unternehmensstruktur mitprüfen
Eine auffällige Veränderung der Bilanzsumme kann zeitlich mit Veränderungen der Unternehmensstruktur zusammenfallen.
Steigen beispielsweise Finanzanlagen deutlich, kann es sinnvoll sein zu prüfen, ob neue Beteiligungen hinzugekommen sind.
Ebenso können Umstrukturierungen, neue Tochtergesellschaften oder Veränderungen innerhalb einer Unternehmensgruppe weiteren Kontext liefern.
Dafür sollten zusätzlich Beteiligungen & Eigentümer betrachtet werden.
Wo finde ich die Bilanzsumme eines Unternehmens?
Die Bilanzsumme kann aus der veröffentlichten beziehungsweise zugänglichen Bilanz eines Unternehmens entnommen werden.
Für neuere Rechnungslegungsunterlagen ist insbesondere das Unternehmensregister relevant. Für ältere Geschäftsjahre kann weiterhin der Bundesanzeiger die passende Quelle sein.
Wann ist die Bilanzsumme für Unternehmensprüfungen relevant?
Eine Bilanzsumme zeigt, dass sich etwas verändert hat. Ein Firmendossier hilft beim Zusammenhang.
Steigt die Bilanzsumme plötzlich deutlich, ist zunächst interessant, welche Bilanzpositionen dafür verantwortlich sind.
Steigen beispielsweise gleichzeitig Finanzanlagen, Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen oder Verbindlichkeiten innerhalb einer Gruppe, können weitere Unternehmensinformationen wichtig werden.
Ein Firmendossier verbindet verfügbare Finanzinformationen mit Eigentümern, Beteiligungsstrukturen, Geschäftsführung, Personenhistorie und Unternehmensnetzwerk.
Beteiligungs- und Eigentümerstrukturen können dabei – soweit anhand verfügbarer Informationen nachvollziehbar – bis zur fünften Netzwerkebene betrachtet werden.
Weiterführende Themen zu Jahresabschlüssen & Bilanzen
Häufige Fragen zur Bilanzsumme
Was ist die Bilanzsumme einfach erklärt?
Die Bilanzsumme ist der Gesamtbetrag aller Positionen der Aktivseite beziehungsweise aller Positionen der Passivseite einer Bilanz. Beide Seiten weisen denselben Gesamtbetrag aus.
Wie berechnet man die Bilanzsumme?
Die Bilanzsumme ergibt sich durch Addition sämtlicher Aktivposten. Derselbe Betrag ergibt sich auch aus der Addition sämtlicher Passivposten.
Ist eine hohe Bilanzsumme gut?
Nicht automatisch. Entscheidend ist, aus welchen Vermögens- und Finanzierungspositionen sich die Bilanzsumme zusammensetzt und wie sich diese Positionen entwickeln.
Was bedeutet eine steigende Bilanzsumme?
Sie bedeutet zunächst, dass sich die Summe der bilanzierten Vermögens- und Finanzierungspositionen erhöht hat. Für die Einordnung muss geprüft werden, welche einzelnen Bilanzpositionen gestiegen sind.
Was bedeutet eine sinkende Bilanzsumme?
Sie zeigt einen Rückgang der insgesamt bilanzierten Positionen. Die Ursache kann beispielsweise im Abbau von Vermögen oder Verbindlichkeiten liegen und muss genauer untersucht werden.
Ist Bilanzsumme dasselbe wie Umsatz?
Nein. Die Bilanzsumme ist eine stichtagsbezogene Größe der Bilanz. Umsatz betrifft Erlöse innerhalb eines Geschäftsjahres.
Ist Bilanzsumme dasselbe wie Unternehmenswert?
Nein. Die Bilanzsumme ist kein Markt- oder Unternehmenswert. Sie beschreibt lediglich die Summe der bilanzierten Positionen.
Wofür wird die Bilanzsumme bei Kennzahlen benötigt?
Sie dient unter anderem als Bezugsgröße für Kennzahlen wie die Eigenkapitalquote. Mehr dazu unter Eigenkapitalquote Unternehmen .
Wo finde ich die Bilanzsumme einer Firma?
Sie ist aus der Bilanz eines Unternehmens ersichtlich. Öffentlich zugängliche Bilanzen können über Rechnungslegungsunterlagen im Unternehmensregister beziehungsweise für ältere Geschäftsjahre im Bundesanzeiger recherchiert werden. Mehr dazu unter Bilanz einsehen .
Warum sollte man die Bilanzsumme mehrerer Jahre vergleichen?
Der Mehrjahresvergleich zeigt, ob sich die Größe und Struktur der Bilanz dauerhaft verändert. Entscheidend ist anschließend, welche Bilanzpositionen den Anstieg oder Rückgang verursacht haben.
Bilanzsumme verändert – jetzt die Ursache dahinter betrachten
Firmendossiers verbinden verfügbare Finanzinformationen mit Eigentümern, Beteiligungsstrukturen, handelnden Personen, Personenhistorie und Unternehmensnetzwerk. Dadurch lassen sich Veränderungen der Bilanz nicht nur als Zahl, sondern im Zusammenhang mit weiteren Unternehmensentwicklungen betrachten.